Inflácia neklesá dostatočne rýchlo pre akciových investorov

Investori možno príliš skoro oslavovali koniec vysokej inflácie. Správa CPI ukazuje, že inflácia poskočila vyššie a posunula tak dátum začiatku znižovania sadzieb Fedu. To spôsobilo, že S&P 500 (SPY) sa dostal z nedávnych maxím. To vyvoláva otázky ako koľko ďalších mínusov by sme mohli vidieť? A kedy sa býčí trh vráti do starých koľají? 44-ročný investičný veterán Steve Reitmeister zdieľa svoje odpovede na tieto otázky v tomto aktuálnom komentári vrátane ukážky svojich najlepších tipov, aby si udržal náskok. Ďalšie informácie nájdete nižšie.

Vysoká inflácia odmieta „ísť ticho do noci“.

Namiesto toho bola najnovšia správa CPI príliš horúca, čo výrazne znížilo pravdepodobnosť zníženia sadzieb v júni alebo júli. Vďaka tomu sa sadzby dlhopisov v stredu zvýšili a ceny akcií klesli.

Štvrtková správa PPI bola trochu krotká, ktorá pomohla zmierniť náladu. To však zahmlieva vyhliadky trhu.

V dnešnom komentári sa teda pokúsime zo všetkých síl posvietiť na našu cestu vpred.

Komentár trhu

Apríl začal veľmi miernym výpredajom, čo sa zdá celkom prirodzené vzhľadom na rýchle tempo ziskov v 1. štvrťroku. Potom, keď sa akcie vracali späť k maximám, dostali sme v stredu nevítanú správu o CPI, v ktorej investori opäť stlačili tlačidlo Predaj.

Žiaľ, medziročná inflácia sa tentoraz zvýšila z 3,2 % z minulého mesiaca na 3,5 %. Áno, to je nesprávny smer, keďže chceme pokračovať v našej ceste kĺzania smerom k cieľu Fedu 2 %.

Všetci vieme, že inflácia sa len zriedka pohybuje priamočiaro. Nebola to však prvá správa o inflácii, ktorá prekonala očakávania… no určite to bola najvýraznejšia negatíva, ktorú investori nemohli odmietnuť.

Šprti tam vonku (ako ja) si všimnú, že hodnoty Sticky Inflation sa ešte zhoršili. Táto hodnota vzrástla na 5 % na základe medzimesačnej zmeny z predchádzajúcich 4 %. Jednoducho neexistuje spôsob, ako by sa Fed mohol pozrieť na tieto nedávne údaje a rozhodnúť sa znížiť sadzby v máji… júni… a pravdepodobne nie v júli.

Svet investorov s touto predstavou určite súhlasil vzhľadom na seizmické pohyby na dlhopisovom trhu. Najpozoruhodnejšie bolo zvýšenie sadzby 10-ročnej štátnej pokladnice v stredu na takmer 4,6 %. To sa vo štvrtok mierne ochladilo vzhľadom na „mierne“ lepšie hodnoty PPI, než sa očakávalo.

To výrazne mení očakávania načasovania prvého zníženia sadzieb Fedu. Pred mesiacom bola 72% pravdepodobnosť, že sa to stane v júni. To je teraz 22 %.

Presun na júl, ktorý bol považovaný za takmer slam dunk s 90% pravdepodobnosťou nižších sadzieb. To je teraz hod mincou s pravdepodobnosťou len 49 %.

Nakoniec vidíme, že septembrové stretnutie prichádza so 70% pravdepodobnosťou nižších sadzieb. To všetko poukazuje na to, že investori idú do 1. mája^sv Fed svedectvo s mikroskopom hľadá aj tie najmenšie stopy toho, čo príde ďalej.

Skrátka, myslím si, že je na hranici šialenstva, aby investori očakávali nové maximá pre akcie, kým inflácia nebude pod pokrievkou a nezvýši sa istota pri načasovaní prvého zníženia sadzieb. To poukazuje na nedávne maximum 5 265 pre S&P 500 (SPY) ako horný koniec aktuálneho obchodného rozsahu.

Spodná časť tohto rozsahu je o niečo menej jasná. Budú investori robiť viac konsolidácie mierne pod nedávnymi úrovňami? Zdá sa, že štvrtkový výdatný skok ukazuje týmto smerom. Ale čím dlhšie veci pokračujú bez vyriešenia veci, tým viac by sme sa mohli dostať pod 50-dňový kĺzavý priemer na 5 105 a možno dať 5 000 seriózny test.

Ak vás to desí, potom by som vám mohol odporučiť, aby ste vložili svoje peniaze do banky a nie na burzu.

Jediný spôsob, ako si môžete užiť odmenu 27% zisku pre S&P 500 od konca októbra, je podstúpiť riziko, ktoré z času na čas prichádza s miernymi poklesmi a tvrdšími korekciami. To znamená, že testovanie 5 000 alebo ešte menej by bolo zívnutím v histórii pohybov na akciovom trhu, ktoré za posledných pár mesiacov…rokov…desaťročí…generácií…a tak ďalej výrazne zlepšilo naše čisté imanie.

Môj obchodný plán je zostať optimistický. Len sa lepšie pozerajte na hodnotu svojich pozícií. Ak by ste si dnes nekúpili viac akcií týchto akcií… možno je čas predať a pridať nové akcie, o ktorých si myslíte, že majú lepší rastový potenciál.

To si tiež vyžaduje mentalitu „kúpiť si pokles“, pretože pred nami bude pravdepodobne väčšia volatilita a drsné relácie. To sú časy, kedy zakročiť a pridať akcie svojich obľúbených akcií.

Celkovo sa vraciame späť k normálnejšiemu býčiemu trhu. Kde 2 kroky vpred a 1 krok vzad sú len súčasťou tanca. Takže o dôvod viac nájsť rytmus a tancovať.

Čo urobiť ďalej?

Objavte moje aktuálne portfólio 12 akcií nabitých až po okraj s vynikajúcimi výhodami, ktoré nájdete v našom exkluzívnom modeli hodnotenia POWR. (Takmer 4x lepšie ako S&P 500 z roku 1999)

To zahŕňa 5 pod radarom nedávno pridaných malých kapacít s obrovským potenciálom rastu.

Navyše mám 1 špeciálny ETF, ktorý má neuveriteľne dobrú pozíciu, aby predbehol trh v nasledujúcich týždňoch a mesiacoch.

Toto všetko je založené na mojej 43-ročnej skúsenosti s investovaním, keď som videl býčie trhy… medvedie trhy… a všetko medzi tým.

Ak máte záujem dozvedieť sa viac a chcete vidieť týchto šťastných 13 vybraných obchodov, kliknite na odkaz nižšie a začnite hneď.

Obchodný plán Steva Reitmeistera a najlepšie tipy >

Prajeme vám svet investičných úspechov!

Steve Reitmeister…ale všetci ma volajú Reity (vyslovuje sa “Správny”)
CEO, StockNews.com a Editor, Reitmeister Total Return

Akcie SPY sa v piatok ráno obchodovali za 515,01 USD za akciu, čo je pokles o 2,99 USD (-0,58 %). Od začiatku roka si SPY pripísal 8,69% v porovnaní s percentuálnym nárastom benchmarkového indexu S&P 500 počas rovnakého obdobia.

O autorovi: Steve Reitmeister

Steve je publiku StockNews viac známy ako „Reity“. Nielenže je generálnym riaditeľom firmy, ale delí sa aj o svoje 40-ročné investičné skúsenosti v spoločnosti Portfólio Reitmeister Total Return. Zistite viac o Reityho pozadí spolu s odkazmi na jeho najnovšie články a výber akcií.

Viac…

Pošta Inflácia neklesá dostatočne rýchlo pre akciových investorov sa objavil ako prvý na StockNews.com